《金融租賃在河北下》
政企聚力辟路 尋求高地突圍
2011年至2015年五年時(shí)間,金融租賃行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)9倍,平均年增長(zhǎng)率超過(guò)50%,在金融行業(yè)一枝獨(dú)秀。多年高速增長(zhǎng)之后,金融租賃行業(yè)亟待破解的,正從速度和總量的問(wèn)題轉(zhuǎn)向質(zhì)量和結(jié)構(gòu)的焦點(diǎn)。
“正入萬(wàn)山圈子里,一山放過(guò)一山攔?!迸郎浇沂镜耐瑯邮墙?jīng)濟(jì)的普遍規(guī)律:發(fā)展不是過(guò)一個(gè)山頭,而是一個(gè)不斷爬坡過(guò)坎的過(guò)程。當(dāng)下,是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性改革的關(guān)鍵點(diǎn),亦是金融創(chuàng)新趨勢(shì)的窗口期,金租業(yè)升級(jí)與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型正在高頻共振。
主旋律:產(chǎn)業(yè)集群化與企業(yè)專(zhuān)業(yè)化
租賃業(yè)的發(fā)展程度通常用融資租賃滲透率來(lái)衡量,在歐美等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體,融資租賃是僅次于銀行信貸的第二大資金供應(yīng)渠道,租賃滲透率 20%-30%,而國(guó)內(nèi)目前僅有4%左右。這一巨大落差,正與租賃行業(yè)的長(zhǎng)期上升趨勢(shì)與巨大發(fā)展空間互相印證。
2015年,國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)金融租賃行業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》,首次從國(guó)家戰(zhàn)略層面對(duì)行業(yè)發(fā)展進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)。隨著金融改革的整體推進(jìn),配套政策的完善,準(zhǔn)入條件的放寬,金融租賃公司數(shù)量猛增,目前正式運(yùn)營(yíng)的公司達(dá)到52家,其中20余家為去年以來(lái)成立。如同一條攜雨奔騰的江河,呈現(xiàn)出波瀾壯闊的形勢(shì),也潛伏著暗流涌動(dòng)的變化,尋找著蜿蜒而上的轉(zhuǎn)折。
“租賃已經(jīng)是社會(huì)融資體系的重要部分,置身金融改革之中,金融租賃企業(yè)不能只看眼前和局部,必須具備視野全局和長(zhǎng)遠(yuǎn)眼光。”河北省金融租賃公司董事長(zhǎng)徐敏俊坦言,能否真正跟隨乃至引領(lǐng)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的升級(jí)換代,這將是宏觀經(jīng)濟(jì)大轉(zhuǎn)型下金融租賃必須做出的時(shí)代抉擇。
于金融租賃而言,這次轉(zhuǎn)型有挑戰(zhàn)重重,但已初現(xiàn)端倪?!罢墓膭?lì),各類(lèi)社會(huì)資本的追捧,融資市場(chǎng)的需求增長(zhǎng),讓整個(gè)行業(yè)將持續(xù)增員擴(kuò)軍”。徐敏俊分析,金融租賃行業(yè)正在告別了拓荒式的初創(chuàng)發(fā)展期,區(qū)域化的行業(yè)集群逐步凸顯,專(zhuān)業(yè)化和精細(xì)化發(fā)展的趨勢(shì)也愈發(fā)清晰。
從區(qū)域分布來(lái)看,目前北京、上海、廣東、天津四地已成為國(guó)內(nèi)金融租賃和融資租賃產(chǎn)業(yè)發(fā)展的四個(gè)“高地”,這些區(qū)域都在租賃行業(yè)發(fā)展過(guò)程中強(qiáng)力打造了系統(tǒng)性的扶持和引導(dǎo)政策;而從行業(yè)縱深看,金融新常態(tài)下不做“大水漫灌”,而是強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新,要求在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型深處著手,精準(zhǔn)著力,改造提升傳統(tǒng)動(dòng)能,發(fā)掘培育新興動(dòng)能。金融租賃公司必須根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略、企業(yè)規(guī)模、財(cái)務(wù)實(shí)力以及管理能力,深耕具有比較優(yōu)勢(shì)的特定領(lǐng)域,來(lái)實(shí)現(xiàn)專(zhuān)業(yè)化、特色化、差異化發(fā)展。
外因和內(nèi)因的匯集,觸發(fā)著金融租賃行業(yè)的轉(zhuǎn)型,其中的主旋律,就是政府引領(lǐng)的產(chǎn)業(yè)集群化和行業(yè)內(nèi)生的企業(yè)專(zhuān)業(yè)化。
筑高地:百舸爭(zhēng)流 時(shí)不我待
盤(pán)點(diǎn)52家金租公司,其分布并不均衡,比鄰河北的天津市已集聚了9家金融租賃公司,數(shù)量和規(guī)模均領(lǐng)跑全國(guó)。目前,天津市融資租賃業(yè)務(wù)總量約為15500億元人民幣,全國(guó)租賃業(yè)務(wù)中80%的飛機(jī)和60%的船舶都通過(guò)天津完成,而其中的支柱力量就是金融租賃公司。 “作為與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合最為直接的新型金融業(yè)態(tài),金融租賃經(jīng)過(guò)多年的培育,已經(jīng)成為天津金融改革創(chuàng)新的最大亮點(diǎn)”。天津銀監(jiān)局副局長(zhǎng)王文剛近日在銀監(jiān)會(huì)銀行業(yè)例行新聞發(fā)布會(huì)上如是表示,目前,天津轄內(nèi)9家金融租賃公司,資產(chǎn)規(guī)模占到全國(guó)金融租賃行業(yè)的近30%。
緣何金融租賃業(yè)在天津市一峰崛起?
起步最早、配套更全、落實(shí)更快,政府部門(mén)先試先行的政策系統(tǒng)和監(jiān)管部門(mén)積極專(zhuān)業(yè)的監(jiān)管導(dǎo)向讓金融租賃產(chǎn)業(yè)迅速集聚。2010年,天津市政府出臺(tái)促進(jìn)金融租賃行業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn),從機(jī)構(gòu)、權(quán)屬、市場(chǎng)、財(cái)稅等四大方面提供改革配套措施。2011年-2015年,正逢金融租賃行業(yè)的浪潮期,融資租賃一舉成為天津市第二資金供應(yīng)渠道、第二產(chǎn)品銷(xiāo)售渠道和第二社會(huì)消費(fèi)渠道,“銀行業(yè)—北京、證券業(yè)—上海、租賃業(yè)—天津”的格局已經(jīng)形成。
據(jù)中國(guó)租賃聯(lián)盟統(tǒng)計(jì),至上半年52家金融租賃公司只占國(guó)內(nèi)融資租賃企業(yè)總數(shù)1%,但業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到1.82萬(wàn)億元,占到全國(guó)租賃總量的近40%。金融租賃牌照可謂“一照難求”,也正是看到其獨(dú)特的價(jià)值和貢獻(xiàn),2015年底省政府出臺(tái)《關(guān)于促進(jìn)金融租賃行業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》,今年7月又出臺(tái)《河北省鼓勵(lì)新型金融組織發(fā)展獎(jiǎng)勵(lì)資金管理辦法》,為推動(dòng)河北金融租賃發(fā)展釋放利好。
但與其他區(qū)域相較,我省的政策落實(shí)還需加勁提速。如在上述《意見(jiàn)》中,明確提出鼓勵(lì)引導(dǎo)金融租賃公司支持新一代信息技術(shù)、高端裝備制造、新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保、生物等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展,支持能源、鋼鐵、裝備制造等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)改造;鼓勵(lì)金融租賃公司與創(chuàng)業(yè)園區(qū)、科技企業(yè)孵化器合作,加大對(duì)科技型、創(chuàng)新性、創(chuàng)業(yè)型中小微企業(yè)支持力度等,但仍未出臺(tái)更多具體細(xì)則來(lái)推動(dòng)落實(shí)。此外,政策牽引也要拿出更多“硬辦法”,比如,天津市今年將金融租賃公司納入中小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償范圍,對(duì)發(fā)生的不良融資租賃項(xiàng)目給予本金實(shí)際損失的50%的補(bǔ)償,近期又拿出30億元專(zhuān)項(xiàng)資金,對(duì)科技型中小企業(yè)、制造企業(yè)通過(guò)融資租賃方式加快設(shè)備更新?lián)Q代和技術(shù)升級(jí)提供利息補(bǔ)貼。
事實(shí)上,省內(nèi)企業(yè)對(duì)融資租賃既有需求也有想法,今年3月,河鋼集團(tuán)就開(kāi)設(shè)融資租賃公司,但把注冊(cè)地也選擇了在天津自貿(mào)區(qū)。目前,我省已擁有兩家金融租賃公司,如何統(tǒng)籌引導(dǎo),精準(zhǔn)扶持,以此為基點(diǎn)做大融資租賃業(yè),無(wú)疑是我省金融業(yè)改革的重要命題。
講內(nèi)涵:創(chuàng)新租賃模式 重塑租賃業(yè)態(tài)
“去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板”,是實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本之策,也是金融租賃升級(jí)的突破口。
讓失去競(jìng)爭(zhēng)力的舊產(chǎn)業(yè)有序退出,讓有競(jìng)爭(zhēng)力的新產(chǎn)業(yè)加速形成,這要求金融租賃必須對(duì)重點(diǎn)支持的專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域和特定行業(yè)有準(zhǔn)確洞察,理解其需求和趨勢(shì),從項(xiàng)目拓展、產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)提供、資產(chǎn)管理等方面打造一整套業(yè)務(wù)策略?!敖陙?lái),河北金租逐漸專(zhuān)注于清潔能源、節(jié)能環(huán)保、醫(yī)療健康、大數(shù)據(jù)等戰(zhàn)略行業(yè),而冀銀金租則把專(zhuān)業(yè)化目標(biāo)鎖定公共基礎(chǔ)設(shè)施及交通、清潔能源和“三農(nóng)”領(lǐng)域。這些產(chǎn)業(yè),也正是京津冀地區(qū)協(xié)同發(fā)展的長(zhǎng)期抓手所在?!焙颖便y監(jiān)局非銀處副處長(zhǎng)董強(qiáng)表示。
與上一個(gè)五年相比,金融租賃業(yè)發(fā)展面臨的戰(zhàn)略機(jī)遇本質(zhì)已經(jīng)在改變,徐敏俊坦言,前一個(gè)的機(jī)遇期更多是外部需求推動(dòng)金租行業(yè)上規(guī)模和拼速度,眼前的這個(gè)機(jī)遇期,則更多是在實(shí)體轉(zhuǎn)型的升級(jí)催促下,金租行業(yè)必須創(chuàng)新更多服務(wù)模式,做專(zhuān)業(yè)和講內(nèi)涵。
“比如,債權(quán)類(lèi)融資對(duì)成長(zhǎng)型企業(yè)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠解渴”。徐敏俊坦言,傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的資產(chǎn)重、預(yù)期低,但模式成熟風(fēng)險(xiǎn)較低,新興產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)輕、預(yù)期高,但波動(dòng)大風(fēng)險(xiǎn)高,如何合理的引導(dǎo)生產(chǎn)要素流向,實(shí)現(xiàn)“老樹(shù)開(kāi)新花 新苗變大樹(shù)”,這是金融企業(yè)需共同應(yīng)對(duì)的挑戰(zhàn)?!澳壳?,國(guó)內(nèi)融資租賃的主流模式是以債權(quán)理念為導(dǎo)向,但綠色、健康和數(shù)據(jù)等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的許多創(chuàng)新型企業(yè),其經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)特質(zhì)難以對(duì)接傳統(tǒng)信貸方式,大量成長(zhǎng)期科技型企業(yè)無(wú)法得到支持,形成市場(chǎng)上的資源錯(cuò)配。”徐敏俊分析,金融租賃需要順應(yīng)融資股權(quán)化的趨勢(shì),創(chuàng)新兼具傳統(tǒng)租賃與股權(quán)投資雙重屬性的“投租聯(lián)動(dòng)”業(yè)務(wù)模式,為企業(yè)投融資活動(dòng)開(kāi)辟新思路與新空間。
上半年,銀監(jiān)會(huì)已明確試點(diǎn)機(jī)構(gòu)推動(dòng)銀行業(yè)開(kāi)展“投貸聯(lián)動(dòng)”。對(duì)于金融租賃公司而言,同樣需要從戰(zhàn)略上重視發(fā)展“投租聯(lián)動(dòng)”等創(chuàng)新租賃的業(yè)務(wù)定位,通過(guò)理念創(chuàng)新、模式創(chuàng)新和機(jī)制創(chuàng)新形成整體模式,借鑒吸收銀行業(yè)認(rèn)股期權(quán)、與投資機(jī)構(gòu)聯(lián)合創(chuàng)投等等投貸聯(lián)動(dòng)產(chǎn)品,實(shí)現(xiàn)金融租賃支持點(diǎn)前移到科技型的新興企業(yè)。伴隨著實(shí)體和金融“去杠桿”共振,“投租聯(lián)動(dòng)”能夠減少企業(yè)負(fù)債和降低資金成本,也符合更多新興企業(yè)的發(fā)展規(guī)律和需求。
挑戰(zhàn)與機(jī)遇常常相伴相生,但想抓住、用好機(jī)遇只能靠應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)的勇氣和努力。如有須臾懈怠,金融租賃則可能坐失良機(jī),唯有繼續(xù)銳意進(jìn)取,做穩(wěn)傳統(tǒng)租賃,創(chuàng)新租賃模式,提升租賃內(nèi)涵,才能再造一個(gè)更有質(zhì)量的金租行業(yè),才能為實(shí)體經(jīng)濟(jì)做出更大貢獻(xiàn)。